Detaillierte Übersicht über die führenden Krypto-Futures-Plattformen hinsichtlich Gebühren und Liquidität: Hyperliquid, Jupiter, EdgeX, Aster, Lighter, ApeX, GMX, Drift, dYdX und andere.

In der Welt der Kryptowährungen gewinnen spezielle Plattformen für den Handel mit perpetual Futures zunehmend an Beliebtheit. Wir haben eine Übersicht der besten Dienste vorbereitet – Futures-Plattformen, die im letzten Monat Rekordsummen an Handelsgebühren erzielt haben. Diese Krypto-Börsen bieten verschiedene Vorteile: von null Gebühren und hoher Liquidität bis hin zu Multichain-Ökosystemen und dem Handel mit tokenisierten Aktien. Wir werden die Schlüsselfunktionen jeder Plattform in einfachen Worten erläutern, damit Ihr Krypto-Handel effektiv und bequem ist.

Die besten Futures-Plattformen und ihre Besonderheiten

Hochgeschwindigkeits DEX der nächsten Generation (Hyperliquid, EdgeX, Lighter, Extended)

Mehrere moderne dezentrale Börsen (DEX) streben danach, Geschwindigkeit und Erfahrung zu bieten, die mit zentralisierten Plattformen vergleichbar sind, während sie gleichzeitig den Besitz der Mittel beibehalten. Sie basieren auf eigenen Blockchains oder Layer-2-Lösungen, die ihnen einen Leistungsvorteil verschaffen.

• Hyperliquid: Eine dezentrale Börse auf ihrer eigenen Blockchain, die für den Handel optimiert ist. Sie bietet ein vollständig On-Chain-Orderbuch mit Geschwindigkeiten wie bei traditionellen Börsen. Transaktionen werden in Bruchteilen von Sekunden bestätigt, und die Handelsgebühren sind minimal. Hyperliquid kombiniert die Schnelligkeit von CEX mit der Transparenz von DeFi und ermöglicht den Handel mit über 100 Paaren mit einem Hebel von bis zu 50x, ohne dass ein Vermittler vertraut werden muss.
• EdgeX: Eine Perpetual-Plattform, die auf Ethereum Layer-2 (ZK-Rollup-Technologie) basiert und ein Handels- erlebnis wie an einer klassischen Börse bietet. Nutzer behalten die Kontrolle über ihre Vermögenswerte, und Aufträge werden in Millisekunden verarbeitet. Die Gebühren sind hier extrem niedrig (~0,012% Maker und 0,038% Taker). Es wird ein Hebel von bis zu 100x unterstützt, und es gibt über 160 Märkte – von BTC und ETH bis hin zu beliebten Altcoins. EdgeX ist eine dezentrale Krypto-Börse mit Geschwindigkeits- und Tiefelevels, die mit den besten CEX vergleichbar sind.
• Lighter: Ein innovativer DEX, der auf einem eigenen ZK-Rollup auf Ethereum basiert. Auffallend sind die faktisch null Krypto-Handelsgebühren für normale Trader – Gebühren werden nur von API-Händlern und großen High-Frequency-Tradern erhoben. Dabei bietet Lighter höchste Geschwindigkeit und bestätigt alle Transaktionen mit kryptografischen Nachweisen. Das Orderbuch und die Liquidationen sind auf der Blockchain überprüfbar, was die Integrität garantiert. Die Plattform ging 2025 live und zog schnell Aufmerksamkeit durch ihre Zero-Fee-Politik und Transparenz an.
• Extended: Eine Perpetual-Börse im StarkNet-Netzwerk (Ethereum L2), die von einem Team aus dem Fintech-Bereich gegründet wurde. Extended bietet ein vollständig On-Chain-Erlebnis mit sofortiger Auftragsausführung (weniger als 10 ms) und ohne Gas-Kosten für Trader. Die Plattform unterstützt bis zu 50x Hebel und über 50 Handelspaare. Ein einzigartiges Merkmal sind die „versteckten Aufträge“, die es großen Akteuren ermöglichen, ihr Volumen im Buch zu verbergen und Marktbeeinflussung zu vermeiden. Extended strebt an, das Beste aus CeFi und DeFi zu vereinen: Geschwindigkeit wie bei Coinbase und vollständige Selbstverwahrung der Nutzer.

Multichain-Plattformen für Derivate (Aster und ApeX)

Diese Plattformen arbeiten in mehreren Netzwerken gleichzeitig, was den Zugang erleichtert und die Liquidität erhöht. Sie ermöglichen den Handel in verschiedenen Blockchains ohne komplizierte Brücken, und bieten den Nutzern ein einheitliches Erlebnis.

• Aster: Eine dezentrale Börse der neuen Generation, die auf mehreren Blockchains operiert – BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum und mehr. Aster bietet sowohl den Standardmodus für erfahrene Trader (Orderbuch, Hebel bis 100x) als auch einen vereinfachten Modus mit ultra-hohem Hebel von 1001x für schnelle Ein-Klick-Transaktionen. Dabei implementiert Aster einzigartige Funktionen: Staking-Assets und Stablecoins können als Sicherheit hinterlegt werden und weiterhin Zinsen generieren, während man handelt. Die Plattform ist bekannt für ihre niedrigen Grundgebühren (ab 0,01% pro Order) und hohe Liquidität durch die Zusammenführung von Liquiditätspools verschiedener Netzwerke. Man kann sogar US-amerikanische tokenisierte Aktien handeln und Kryptowährungen verwenden – zum Beispiel Positionen zu Tesla oder Nasdaq 100 im 24/7-Modus eröffnen.
• ApeX Protocol: Eine multichain Derivate-Plattform, deren Slogan „Built for Traders, Owned by Traders“ ist – „von Tradern für Trader geschaffen“. Willkommen auf Arbitrum als ApeX Pro gestartet, ist ApeX 2024 zu ApeX Omni – einem vereinheitlichten Cross-Chain-System – gewachsen. Nun können Nutzer aus einer einzigen Schnittstelle heraus Futures auf verschiedenen Blockchains handeln, ohne die Grenzen zwischen den Netzwerken zu spüren. ApeX unterstützt Krypto-Paare, einige tokenisierte Aktien und sogar Vorhersagemärkte. Das Verwaltungstoken APEX wird für Abstimmungen und Community-Belohnungen verwendet. Ein wichtiges Merkmal von ApeX ist die professionelle Funktionalität (Orderbuch, Stop-Orders, Cross-Margin) und gleichzeitig vollständige Dezentralisierung: Aufträge werden von einem Validatorennetzwerk verarbeitet, und die Vermögenswerte werden in den Benutzer-Wallets gehalten.

Solana-Ökosystem: Perpetual-Börsen Jupiter und Drift

Das Solana-Netzwerk ist bekannt für niedrige Latenzzeiten (~0,1 Sekunden) und fehlende hohe Gebühren, was es für Derivaten DEX attraktiv macht. Zwei Plattformen aus unserem Ranking sind im Solana-Ökosystem aktiv und bieten schnellen On-Chain-Handel mit Futures.

• Jupiter: Ursprünglich wurde Jupiter als DEX-Aggregator für den sofortigen Token-Swap auf Solana bekannt, hat jedoch jetzt auch den Bereich Jupiter Perps für den Futures-Handel gestartet. Die Plattform verwendet Preisorakel anstelle eines klassischen Orderbuchs, was den Einstieg für Neulinge vereinfacht. Jupiter ermöglicht den Handel mit den wichtigsten Krypto-Aktiva (SOL, BTC, ETH etc.) mit einem Hebel von bis zu 250x. Die eingebettete Integration in Solana-Wallets gewährleistet Benutzerfreundlichkeit – die Nutzer können Positionen direkt über die bekannte Schnittstelle eröffnen. Dank der hohen Geschwindigkeit von Solana erfolgt die Aktualisierung von Positionen und Margen praktisch sofort, und die Gebühren sind minimal (nur die Netzwerkgebühren, keine zusätzlichen Gebühren der Plattform).
• Drift: Die größte offene Perpetual-Börse auf Solana bietet fortschrittliche Funktionen für den Handel. Drift verwendet ein Modell des virtuellen AMM (dAMM), bei dem sich die Liquidität automatisch an die Marktbedingungen anpasst. Dies sorgt für tiefe Orderbücher und geringe Slippage bei beliebten Paaren. Trader können Cross-Margin nutzen – ein Konto für alle Positionen – und einen Hebel von bis zu 100x. Ein besonderes Merkmal von Drift ist das Yield Farming auf der Plattform: USDC, das Sie hinterlegen, kann passives Einkommen bringen, während Sie traden. Die schnelle Ausführung von Aufträgen auf Solana und die Preisorakel (Pyth) machen den Handel reibungslos. Nach dem Zusammenbruch von Mango Markets hat sich Drift als zuverlässige Alternative für Derivate im Solana-Netz etabliert, wobei der Schwerpunkt auf Sicherheit und Transparenz liegt.

Aktien- und Währungshandel rund um die Uhr (TradeXYZ und Avantis)

Diese Plattformen öffnen für Krypto-Trader den Zugang zu traditionellen Märkten – Aktien, Indizes, Währungspaaren und Rohstoffen – über Perpetual-Verträge. Das bedeutet, dass man beispielsweise den Kurs des Dollars oder die Aktien von Tesla rund um die Uhr spekulieren kann, ohne zu traditionellen Börsen gehen zu müssen.

• TradeXYZ: Eine Perpetual-Plattform, die auf der Hyperliquid-Blockchain basiert. Sie ermöglicht den Handel nicht nur mit Kryptowährungen, sondern auch mit allen anderen Waren, einschließlich Aktien. Beispielsweise hat TradeXYZ einen perpetual Vertrag XYZ100 für den NASDAQ-100-Index (Top 100 US-Aktien) lanciert, der in den ersten Tagen Hunderte Millionen Dollar Handelsvolumen erzielt hat. Ein Merkmal der Plattform ist der 24/7-Zugang zum Aktienmarkt über eine Krypto-Schnittstelle. Die Benutzer müssen lediglich ihre Wallet verbinden, um eine Position in Apple oder S&P500 zu eröffnen, so einfach wie bei Bitcoin. Gleichzeitig bleibt TradeXYZ ein non-custodial Service: Alle Trades werden über Hyperliquid durchgeführt, was hohe Liquidität und niedrige Gebühren garantiert. Hebel werden sowohl für Krypto- als auch für Aktien angeboten, und die Gebühren gehören zu den niedrigsten in der Branche.
• Avantis: Eine dezentrale Perpetual-Börse im Base-Netzwerk (Zweiter Layer von Coinbase). Avantis zieht Trader mit null Handelsgebühr und einem sehr hohen maximalen Hebel – bis zu 500x – an. Die Plattform unterstützt eine Vielzahl von Märkten: Kryptowährungen, Forex-Paare (Fiat-Währungen) und Rohstoffindizes. Das einzigartige Liquiditätsmodell von Avantis ist ein einziger USDC-Vault, aus dem die Mittel für alle Transaktionen entnommen werden. Dies erhöht die KapitalEffizienz und sorgt für einen niedrigen Spread über 80+ Märkten. Avantis erhebt keinerlei Gebühren von den Tradern (nur einen Prozentsatz des Gewinns erfolgreicher Trades) und positioniert sich als „Zero-Fee“ Börse. Das Projekt wird von großen Fonds und Coinbase Base selbst unterstützt, was zusätzliches Vertrauen schafft. Avantis ermöglicht es, beispielsweise den Goldkurs oder den Euro-Dollar-Kurs für Krypto zu handeln, wobei die bekannte DEX-Oberfläche ohne Handelszeitbeschränkungen genutzt wird.

Handel direkt aus der Wallet (Phantom und Based)

Ein separater Trend ist die Integration des Futures-Handels in Benutzer-Wallets und mobile Apps. Solche Lösungen machen den Prozess noch einfacher: Man muss nicht zur Börse wechseln, sondern hat den integrierten Service direkt in der Wallet.

• Phantom: Eine der bekanntesten Solana-Wallets hat ihre Funktionalität erweitert und die eingebaute Möglichkeit gestartet, Perpetuals zu handeln. Phantom-Nutzer (vorerst aus der EU) können direkt in der App Long- und Short-Positionen mit einem Hebel von bis zu 40x eröffnen. Hinter den Kulissen verwendet die Wallet die API von Hyperliquid, aber alles geschieht unbemerkt für den Trader. Sie behalten weiterhin die Schlüssel in Ihrer Hand, während Phantom die Rolle des Interfaces übernimmt und Transaktionen sendet. Es ist nicht notwendig, ein separates Kontos auf der Börse zu erstellen – Krypto-Handel ist in die Wallet integriert. Die Schnittstelle ist einfach und verständlich, es gibt Benachrichtigungen in Echtzeit und Möglichkeiten zur Festlegung von Stop-Loss und Take-Profit. Dieser Ansatz zeigt, wie Krypto-Wallets zu universellen Finanzanwendungen werden.
• Based (BasedApp): Eine Krypto „Super-App“, die Börsenfunktionen und Zahlungsdienste kombiniert. Based ermöglicht den Handel auf Hyperliquid (Spot und Futures) direkt aus ihrer Schnittstelle sowie die Einführung einer eigenen Visa-Kryptokarte zum Ausgeben von Fonds. Die Idee ist, dass der Benutzer an einem Ort sowohl investieren als auch Kryptowährung in traditionellen Geschäften ausgeben kann. Die Plattform speichert Ihre Mittel nicht – der Handel erfolgt durch die Verbindung zur Wallet, dezentral. Dabei strebt Based an, die Servicequalität eines Banks zu bieten: eine benutzerfreundliche mobile App, Analysen und Kundenservice. Das Projekt erhielt Investitionen von großen Krypto-Fonds (Hashed, DeFiance etc.) und gewinnt bei einem breiten Publikum an Popularität, das sowohl Sicherheit als auch Komfort schätzt. Essentially, wird BasedApp Krypto-Derivate näher an den Massenanwender bringen und die überflüssigen technischen Barrieren beseitigen.

GMX – dezentrale Börse mit Liquiditätspool

GMX ist eine bekannte Plattform für Perpetual-Handel, die ursprünglich auf Arbitrum und Avalanche gestartet wurde. Im Gegensatz zu einem klassischen Orderbuch verwendet GMX das Modell Liquiditätspool: Trader handeln gegen einen gemeinsamen Pool von Vermögenswerten (GLP), der aus mehreren Kryptowährungen und Stablecoins besteht. Dies sorgt für ständige Liquidität und sofortige Ausführung von Trades zum Marktpreis (der Preis wird durch Orakel bestimmt). Händler können Positionen mit einem Hebel von bis zu 50x auf beliebte Münzen (BTC, ETH usw.) direkt aus ihrer Wallet eröffnen – die Plattform ist vollständig dezentralisiert und erfordert keine Registrierung. Die Gebühren auf GMX sind wettbewerbsfähig, und das Besondere daran ist, dass sie an die Gemeinschaft verteilt werden: Inhaber des GMX-Tokens erhalten ~30% aller Gebühren, während Liquiditätsanbieter (Inhaber von GLP) etwa 70% der Einnahmen der Börse erhalten. Das macht GMX nicht nur für Trader attraktiv, sondern auch für Investoren, die passives Einkommen aus Krypto-Gebühren erzielen möchten. Die Benutzerfreundlichkeit der Schnittstelle, das Fehlen von KYC und die stabile Leistung machen GMX zu einer der beliebtesten dezentralen Börsen für den Handel mit Krypto-Futures.

dYdX – Veteran des Marktes für dezentrale Derivate

dYdX ist eine der ersten und bekanntesten Plattformen für den Handel mit Krypto-Derivaten. Ursprünglich operierte dYdX als Protokoll auf Ethereum (über ZK-Rollup StarkWare) und erfreute sich großer Beliebtheit, weil es ein echtes Orderbuch und hohe Liquidität im DeFi-Segment anbieten konnte. In den Jahren 2023–2024 machte das Projekt einen Schritt zur vollständigen Dezentralisierung, indem es seine eigene Kette auf Basis von Cosmos startete. Jetzt ist dYdX eine unabhängige Blockchain (App-Chain), in der alle Knoten des Netzwerks die Funktionsweise des Orderbuchs und das Matching von Trades unterstützen. Die Plattform bietet den Handel mit perpetualen Verträgen auf Dutzende von Vermögenswerten mit Hebeln von bis zu 20x–25x, wobei die Geschwindigkeit mit den zentralisierten Börsen vergleichbar ist. Für kleine Handelsvolumina können keinerlei Gebühren anfallen (dYdX hat für Neulinge in bestimmten Grenzen null Gebühren eingeführt), während für große Trader ein gestaffeltes System mit sehr niedrigen Sätzen gilt. Der Token DYDX wird für das Governance und Staking im Netzwerk verwendet. dYdX ist bekannt dafür, dass dort professionell arbeitende Market-Maker aktiv sind, die enge Spreads und große Auftragsvolumina im Orderbuch gewährleisten. Wenn Sie nach einer dezentralen Alternative zu Giganten wie Binance für den Krypto-Handel mit Hebel suchen, ist dYdX eine hervorragende Wahl, die Zuverlässigkeit der Blockchain und die reichhaltige Funktionalität der Börse vereint.

Paradex – null Gebühren und Privatsphäre

Paradex ist eine ultra-moderne Perpetual-Börse, die als „Super-Austausch“ bezeichnet werden kann. Sie wurde auf einer eigenen Layer-2-Lösung (DimeVM, geschützt durch Ethereum) aufgebaut und vereint mehrere fortschrittliche Ideen. Erstens erhebt Paradex überhaupt keine Gebühren von Einzelhändlern – weder Maker- noch Taker-Gebühren (genauso wie Lighter verdient sie durch Dienstleistungen für Profis). Zweitens bietet die Plattform institutionelle Privatsphäre: Mit zk-Verschlüsselung werden Daten über Ihre Positionen, Einstiegs- und Liquidationspunkte verborgen. Auf diese Weise sind große Akteure vor der „Jagd“ auf ihre Stops geschützt. Drittens bietet Paradex ein einzigartiges Instrument – perpetuelle Optionen. Im Grunde handelt es sich um Optionen ohne Ablaufdatum: Der Trader zahlt eine erhöhte Finanzierung, läuft jedoch nicht Gefahr einer Liquidation wie bei einem herkömmlichen Future. Dieses Produkt ermöglicht höhere Hebel bei begrenztem Risiko. Die Paradex-Plattform wurde Mitte 2025 mit Unterstützung des Paradigm-Fonds gestartet und zeigte sofort einen Umsatz von mehreren Millionen Dollar pro Tag. Sie bietet über 250 Märkte (Futures, perpetual Optionen und sogar Spot) von einem einzigen Marginkonto aus. Technologisch beeindruckt Paradex: bis zu 1000 TPS, Finalität ~2 Sekunden, Konten sind Smart-Contracts (gasless Trading und Multisignatur werden unterstützt). Einfach gesagt: Paradex strebt danach, den Tradern alles zu geben: blitzschnelle Geschwindigkeit, keine Gebühren, Vertraulichkeit und eine reiche Auswahl an Instrumenten. Diese Plattform zeigt bereits jetzt, wie die Zukunft der dezentralen Börsen aussehen könnte.